今日，煙臺(tái)冰輪發(fā)布重組預(yù)案，公司擬以9.78元/股的價(jià)格向控股股東冰輪集團(tuán)發(fā)行3179萬(wàn)股，作價(jià)合計(jì)3.1億元收購(gòu)其持有的冰輪香港100%股權(quán)以及辦公樓資產(chǎn)。同時(shí)公司擬以不低于10.27元/股的價(jià)格向不超過(guò)10名投資者發(fā)行不超過(guò)973萬(wàn)股募集配套資金，配套資金總額1億元。
資料顯示，冰輪香港成立于2011年2月，發(fā)行股本2萬(wàn)港元。目前冰輪香港為控股型公司，主要資產(chǎn)為頓漢布什控股98.65%股權(quán)及煙臺(tái)冰輪重型機(jī)件有限公司25%股權(quán)。冰輪香港2012年、2013年以及2014年1~7月分別實(shí)現(xiàn)扣非歸屬凈利潤(rùn)368萬(wàn)元、4560萬(wàn)元以及3607萬(wàn)元。
此外，辦公樓資產(chǎn)為冰輪集團(tuán)于自有土地上建設(shè)的辦公樓，房屋坐落于芝罘區(qū)冰輪路1號(hào)，規(guī)劃用途為辦公樓；建筑面積1.93萬(wàn)平方米。
根據(jù)公告，冰輪香港股東全部權(quán)益在2014年7月31日的評(píng)估價(jià)值為2.11億元，較同日經(jīng)審計(jì)賬面凈資產(chǎn)1億元（合并口徑）的評(píng)估增值率為100.72%。
辦公樓資產(chǎn)在2014年7月31日的評(píng)估價(jià)值為9957.67萬(wàn)元，較同日經(jīng)審計(jì)賬面價(jià)值3611.60萬(wàn)元的評(píng)估增值率為175.71%。
業(yè)績(jī)承諾方面，冰輪香港承諾其2015年、2016年及2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為6458.27萬(wàn)元、8291.09萬(wàn)元及1億元。
煙臺(tái)冰輪表示，交易完成后，頓漢布什控股將進(jìn)入上市公司，實(shí)現(xiàn)冰輪集團(tuán)中央空調(diào)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)證券化。
收購(gòu)資產(chǎn)有11億負(fù)債
值得注意的是，根據(jù)公告，頓漢布什控股98.65%股權(quán)及重型機(jī)件公司25%股權(quán)的評(píng)估值分別為13.1億元和2951.71萬(wàn)元，合計(jì)高達(dá)13.4億元，而煙臺(tái)冰輪此次購(gòu)買(mǎi)冰輪香港100%股權(quán)的交易價(jià)格僅為2.11億元，兩者差距為何這么大呢？
公告顯示，頓漢布什控股注冊(cè)地為馬來(lái)西亞，成立于1984年10月。目前主營(yíng)業(yè)務(wù)為中央空調(diào)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)以及銷售。頓漢布什品牌是中央空調(diào)五大歐美系品牌之一，同另外四家歐美品牌共同占據(jù)國(guó)內(nèi)中央空調(diào)市場(chǎng)20%以上的市場(chǎng)空間，尤其是在冷水機(jī)市場(chǎng)，五大歐美系品牌市場(chǎng)占有率遙遙領(lǐng)先，合計(jì)市場(chǎng)占有率達(dá)到一半以上。頓漢布什控股在國(guó)內(nèi)的主要生產(chǎn)企業(yè)是煙臺(tái)頓漢布什有限公司，主營(yíng)產(chǎn)品為電制冷中央空調(diào)（冷水機(jī)組），業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及國(guó)內(nèi)軌道交通、體育場(chǎng)館等公用設(shè)施領(lǐng)域、核電站以及數(shù)據(jù)中心等。
數(shù)據(jù)顯示，截至2014年7月31日，頓漢布什控股總資產(chǎn)10.8億元，歸屬母公司所有者權(quán)益4.14億元。2013年以及2014年1~7月，頓漢布什控股凈利潤(rùn)分別為7975萬(wàn)元以及5465萬(wàn)元。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，冰輪香港分別于于2012年4月24日、8月29日以合計(jì)1.74億美元收購(gòu)頓漢布什控股98.18%股權(quán)。此后又根據(jù)馬來(lái)西亞證券管理機(jī)構(gòu)的要求，繼續(xù)收購(gòu)了其他社會(huì)公眾股東42萬(wàn)股，收購(gòu)價(jià)款為82.3萬(wàn)美元。交易合計(jì)支付約人民幣10.85億元獲得了98.65%股權(quán)。
值得一提的是，為收購(gòu)頓漢布什控股股權(quán)，冰輪香港曾申請(qǐng)了兩筆境外融資。2012年,冰輪香港向與中國(guó)銀行境外機(jī)構(gòu)貸款共計(jì)1.78億美元，貸款將于2015年8月到期。截至2014年7月31日，貸款的賬面余額為人民幣11億元。這或許是煙臺(tái)冰輪能夠以2億元的價(jià)格撬動(dòng)冰輪香港價(jià)值13.4億元資產(chǎn)的關(guān)鍵。來(lái)源：《每日經(jīng)濟(jì)新聞》
